如果不能使用网银购买

  老年人理财

  “稳”字当先

  专家:选择方式可灵活多样

  不妨配置国债、定存、低风险理财产品

  对老人来说,投资理财既是一种需求也是一种时尚。但退休老人进入晚年的年龄状况和相对有限的工资收入,决定了他们是一个抗风险能力较弱、相对保守稳健的投资群体。如何既能让资产保值增值,同时又能保证生活的充实和思想的愉悦?专家认为,退休老人理财,应优先考虑投资安全,防范风险,以稳妥收益为主。这里,我们盘点几种适合老年人的理财方式。郑州晚报记者 吴幸歌

  国债和定期存款

  操作方法简单便捷、收益稳定

  王大爷是一位退休老教师,他和老伴每人每月有近4000元钱的退休金,虽说不多,但每年除了吃喝还能节余6万元左右,面对这不大不小的一笔存款,他们想过各种各样的投资渠道,但最终还是没有下手。“害怕不保本”王大爷在电话里给我们说道。

  对此,据理财专家介绍,老年人理财大多以稳健为主,有些老年人宁可收益不高,但绝对不能亏本。因此,他建议老年人不妨优先考虑国债和定期存款。

  国债具有操作方法简单便捷、利率较高、不征收利息税、变现能力强、投资风险低等优点。2014年凭证式(一期)国债3月10日~19日发行,3年期和5年期国债票面年利率分别为5%和5.41%。“以1万元投资为例,购买3年期和5年期国债,到期可分别得到利息1500元和2705元,与办理相同期限的存款相比,可分别多得利息97.5元和92.5元。”理财专家说。

  此外,伴随着各家银行利率的上浮,对于老年人来说,定期存款也是不错的选择。

  特别提醒:老年人可以通过滚动存法来实现灵活收益。譬如,老年人可以将资金分成5份,连续5年买5年期的国债,这样的话每一年都可以享受最高收益,而不用等到5年后才有一次收益。3年期、5年期定期存款也可如此操作。

  货币基金

  随用随取,还可享免税政策

  对于像王大爷这样的老年人来说,适当购买货币基金也是一种不错的选择。

  “货币基金除了具有和银行存款一样安全的特性外,还有比定期存款更优越的地方。”据理财专家介绍,比如存款利息收入要缴纳20%的利息税,持有货币市场基金所获得的收入可享受免税政策;银行定期储蓄在储户急需用钱时,往往不能及时取回,货币基金可以在工作日随时申购、赎回;定期存款一旦提前取出只能按照活期利率来计算,货币基金则不同,存10个月就有10个月的收益。同时,货币基金的收益率也高于1年期定期存款。因此,对于喜好1年期定存的老年人来说,理财专家建议不如将这部分资金购入较为稳定的货币基金,换取不错的收益。

  据悉,货币基金投资起点低,一般的货币基金1000元就能购买,目前年化收益率基本稳定维持在3.5%~4.5%,是活期存款利息的10倍以上,且具备每日计息的特点。此外,货币型基金无申购赎回费,能即时赎回,“T+1”个工作日到账,有些货币基金还可满足“T+0”到账。

  特别提醒:老年人在购买货币基金时,一定要选择大型基金公司发行的货币基金。子女可以教老年人使用网银购买,这样申购、赎回都很方便。如果不能使用网银购买,老年人在柜台购买时一定要意志坚定,在理财经理推荐其他产品,如股票型、指数型基金时不要动摇。

  银行理财产品

  产品期限丰富,但不可提前支取

  伴随着银行理财产品的收益水涨船高,一些老年人也纷纷加入银行理财产品的大军。在不少理财产品的发售现场,我们都能看到老年人前来咨询的身影。“这段时间有没有适合我们的理财产品?”上周二,某理财产品全省发售,一位老年夫妇向银行工作人员咨询道。

  对此,据理财专家介绍,老年人理财,最关键的是稳健。目前,银行推出的理财产品按照收益方式可分为非保证收益理财产品和保证收益理财产品。两者相比较,前者收益较高,但是相对后者风险较大。他提醒老年人在购买时,不要盲目跟风。

  第一,要考虑产品的风险性,搞清楚自己的风险承受能力,尽量选择低风险系列产品;第二,要考虑产品的期限,目前银行产品的期限很丰富:从随时可取的产品到一个月、两个月……一年、两年产品均具备,因为理财产品不能提前支取(有开放期的除外),而老年人对于就医、养老需求等都较其他年龄段更迫切,老年人可根据自己资金使用需要充分选取,不宜太长;第三,要考虑收益率,不要单看产品的收益率,还要综合期限、风险一起审视进行选择。

  特别提醒:目前,理财产品的形式和销售渠道可谓“日新月异”,老年人信息相对闭塞,难以全面了解市场变化情况,面对纷繁复杂的选择,建议老年人多听听子女建议,选择最安全最合适的产品。在购买理财产品时,应仔细阅读产品说明书,并且认真对待每一张银行要求签字的单据。

  商业保险

  投保寿险产品最好在50岁之前

  由于老年人发生风险的概率远大于年轻人,保险专家建议像王大爷这样的老年人,如果满足购买条件,不妨适当配置一些保障性的保险,如意外保险、医疗保险等。

  目前,在国内,投保年龄一般都限制在65周岁以下,而养老保险、重大疾病险则将年龄限制在55~60岁。即使未到投保年龄上限,但只要过了50岁,保险公司会要求投保人到指定的医疗机构接受体检,有一两项体检指标不合格,投保要求便会遭拒绝。年龄越大投保所需支付的成本越高。

  因此,保险专家提醒老年人,购买保险越早越好,在购买养老保险时,要留心养老金的领取方式,比如在投保人开始领取养老金后,养老金额每隔一段时间按一定增幅递增,可在一定程度上帮助抵制通货膨胀。“分红性的保险则不建议老年人购买,此类产品缴费时间长,而且资金是冻结的,不适合老年人购买。”专家特别强调道。

  特别提醒:老年人投保寿险产品最好在50岁之前。因为,寿险产品的费率都是随着年龄的增大而提高,在这种情况下,老年人投保将可能出现保费“倒挂”现象,即投保人缴费期满后,所缴纳的总保费之和大于被保险人能够获得的各项保障及收益之和。

  老年人理财,风险意识需提高

  ■延伸阅读

  老年人在选择理财产品的时候往往会面临一些风险,这主要是由于老年人信息获取渠道相对封闭,不太了解真实的市场行情,风险意识比较淡薄,对银行理财产品的风险知之甚少以及盲目跟风等原因造成的。

  目前,一些理财经理为了提高业绩也会给老年人推荐一些并不适合他们的理财产品,而在推荐时往往只提收益,不提风险,部分老年人耳根子软,很就容易被说服并去购买这些产品,最后导致养老金损失。

  专家提醒老年人理财时应该坚定自己的信念,事前征询子女或亲友的建议后坚定要购买的产品,不要随理财经理的推荐而动摇。在签订合同之前,一定要看清楚条款,最好有子女陪同,并且要有风险意识,关注产品的投资标的和可能面临的风险。

  此外,老年人在购买理财产品时可将理财经理的推荐过程录下来,万一发生亏损可以向监管机构投诉,有一定的追回可能。

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●基金持债大起底

 

  每经记者 宋双

  似乎是股市的黑天鹅成群结队飞进了债市,最近债券违约的消息来得有些频繁,再配合债券收益率一路走低,足够让人担心。

  不要以为债券市场离你很远。虽然炒债券的人远不如炒股票的多,但你买的基金产品可持有不少债券。可能绝大多数人都不知道,基金持有的债券市值远高于股票,基金是持债大户,当然风险也就在其中。那么你的基金还能好好持有吗?

  而在违约面前,不论资质还是评级都突然失灵。央企违约,民企也违约。那么基金持有的债券主体究竟成分如何?少了这个数据恐怕就很难估量目前的风险。于是,理财不二牛(微信号:buerniu5188)根据去年年报数据,独家整理了一份基金公司持债主体的成分榜单,并且邀请了业内知名债券基金经理进行点评。

   ●货币基金安全债券基金危险

   最近债券市场很不平静,就连央企也出现违约。根据济安金信基金评价中心统计,“仅仅今年以来,市场上曝光出来的债券违约事件就多达24起,其中有16起已经是实质性违约,涉案金额为135.45亿元,其中已有公募基金公司踩雷”。不止是踩雷,而且还出现基金公司与债券发行主体对簿公堂的局面。

  为什么最近债券违约特别多?某知名公募债券基金经理告诉理财不二牛(微信号:buerniu5188),“关于债券信用风险的担心由来已久,只是近期在整体经济环境下行的影响下出现了较为集中的风险暴露。另外相比于银行出现的贷款违约率,债券的违约数量和金额都相对较小,处于风险可控范围内”。

  那么广大投资人需要为此担心吗?其表示,“目前债券基金都是遵从相对分散进行投资建仓的,因此对于信用风险的点状爆发,投资者不必过度担心。从目前案例来看,债券违约对各类固定收益类产品的影响都相对有限。基金公司和银行出于各种考虑对发生的损失进行了一定程度的承担”。

  不必过度担心并不等于不担心,而是应该担心别过度,因此理财不二牛认为投资者还是需要密切留意。

  已经有业内专家表达了更加明确的观点:“如果风险已经暴露,大家可以考虑赎回债券基金。当然最终的判断还是交给你自己”。

  除了违约之外,近期债券收益率大幅下跌也让人感到疑惑。专家认为主要有三个原因,“首先收益率大幅下跌其实也和违约有关。债券违约吓到了一些人,尤其是一些做杠杆的恐怕赶快要卸杠杆。其次,对单一债券品种配置过高的,现在选择撤资。第三,他们肯定也在研究哪些债券后续可能出现问题,因此进行卖出调仓。一卖出,价格肯定就下来了。”

  可能又有投资者要问了,目前低风险的固定收益类产品主要就是债券基金和货币基金,如果债券基金不能买了,货币基金可以替代吗?答案是可以的,“宝宝”们可以继续持有。

  专家表示,“债券基金和货币基金同样都投债券,但货币基金不会受债市违约影响的原因是两者计算净值的方法不一样。货币基金计算方法采取的是摊余成本法,而债券基金计算净值使用的是收盘价格。假如货币基金持有的某只债券的价格为5%,那么按照摊余成本法,5%除以365天,每天都能获取0.013%的收益,这份收益是平均且持续的。而且货币基金集中持有单个债券的比例普遍不高,影响不大。”

   ●基金持债大起底

   其实不止债券基金和货币基金投资债券。或许大家不太了解,除现金之外,债券长期一直是公募基金公司整体投资比例最高的标的,远高于股票。除了指数基金、股票型基金以及QDII之外,其他类型的基金产品或多或少都会配置债券。

  目前公募基金资产配置分为6大类,按照2015年年报市值排序,依次是现金2.96万亿元,债券2.68万亿元,股票1.88万亿元,其他资产1.08万亿元,基金59.9万元,权证17.46万元。资产净值一共5.58万亿元,资产总值8.58万亿元。

  也就是说,截至去年底公募基金公司一共持有2.68万亿元的债券资产,这个是相当庞大的数字。他们究竟买了哪些债券呢?

  依旧按市值排序,Wind资讯统计,第一大类是企业短期融资券,市值为8422.9亿元,占比为10.02%;其次是企业债6044.99亿元,第三是金融债4781.54亿元,第四是国债1091.93亿元,第五是可转债174.18亿元,第六是央行票据2011.8万元。

  如果与2014年相比,2015年基金可转债持有比例大增,增幅达到68.4%;而央行票据被剧烈减持,减幅为80.14%。此外,国债、企债、金融债增持幅度为25.56%、16.38%和10.86%;持有比例最高的企业短期融资券略减持1.35%。

  上述基金经理对此表示,“短融2015年发行放量,在长期利率处于绝对低位的时间点上配置短期信用债是正常的选择。而央票陆续到期,并无指向性意义。”

  截至去年底,有10家基金公司债券持有比例占其资产总值的50%以上,依次是国开泰福、鑫元、山西证券(旗下公募基金业务)、嘉合、江信、安信、西部利得、国金、民生加银、国联安。这些基金公司多为新公司或者小公司,旗下产品数量有限,且大多为固定收益类产品。

  具体品种方面,2015年底公募基金公司持有的前十大债券均为金融债,即15农发13、15农发16、15国开11、10、15国开06、15国开15、15进出11、15兴业CD320、15兴业CD315、15国开02,持有市值都在100亿元以上。

   ●基金持债主体多为地方国企

   由于债券的发行主体涵盖了各行各业,因此不论央企民企,上市公司还是非上市公司,目前出现信用违约的债券基本上各种主体都已经出现。

  那么,基金持有的债券主体究竟是哪些企业呢?没有这个数据我们就很难估量目前的风险。于是,理财不二牛(微信号:buerniu5188)根据去年年报,独家统计整理了一份基金公司持债主体的成分榜单。

  根据统计数据显示,按照发行主体类型划分,基金持有最多的是地方国有企业发行的债券,多达524家。地方国有企业是指地方政府机构出资办理的国有企业,县属国有企业、市属国有企业、省属国有企业都称为地方国有企业。而这524家企业中,最多的是城投公司、城建公司、各种实业集团等。此外,央企有109家,民营企业72家,所属行业均比较分散。

  如果按照债券发行主体的行业来划分,建筑业数量排名第一,多达305家,背后主要是地方国有企业的各种建设投资公司。其次是综合行业,数量190家,包括各种大型综合集团。第三是制造业,数量148家。

  理财不二牛注意到,基金持有的债券发行主体行业属性分化严重,传统行业远多于新兴行业,例如租赁和商业服务业、信息技术服务业、文化体育行业,基金持有的债券发行主体均为个位数。或许除了购买偏好之外,两种行业发行的债券数量本身差距也很大,传统行业更加热衷于发债。

  上述基金经理对此认为,“目前国有企业信用风险的爆发主要集中于产能过剩行业,而民企除了产能过剩行业爆发较多外,还有分散在各行业的点状爆发情况。基金的总体持仓行业分布受发行主体行业供给的影响较大。根据行业排名可能是建筑和综合业较多。这样的企业多为地方城投公司,风险相对可控”。

  那么在今后的投资中究竟该如何避免踩雷?其认为,“债券违约属于市场的正常行为,长期以来的刚性兑付被打破属于必然事件。不过由于债券市场在过去较长时间里并没有受到这项风险的挑战,因此有少量机构对此准备不足。我们认为要避免踩雷就必须回归基本面进行研究,并对公司情况进行长期紧密地跟踪。目前出现的信用风险事件有很多其实有迹可循,重视信用基本面的研究和跟踪就能在一定程度上避免踩雷的发生”。

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薄熈来得罪了谁此时证券市场机会频现胡田净沙

  岁末已至,宋先生夫妻对企业经营情况进行了分析,同时也归纳整理了2014全年家庭资产变化情况。针对这些数据,理财师为宋先生家庭制订了新一年的理财计划。

  宋先生38岁,是一名民营企业主;宋太太33岁,和丈夫共同经营企业;女儿9岁,上小学三年级。双方父母不与宋先生一起居住,均有退休养老金。

  宋先生年薪金收入50万元,年终奖20万元;宋太太是企业财务主管,年薪金收入30万元,年终奖10万元。家庭年生活支出12万元,女儿每年教育费用1.5万元,每年家庭旅游费用2.5万元,赡养费每年6万元,一家三口每年交纳三份保费共5万元。宋先生一家目前居住在市区一套三室一厅的住宅,房价170万元,有代步汽车一辆价值 30万元,每年车位及物业费4万元,医疗备用金3万元。

  2014年年初,家庭金融资产包含活期存款7万元、现金3万元、定期存款50万元、保本理财30万元、股票20万元。

  家庭财务状况诊断

  宋先生家庭资产负债和收支情况分别见表1、表2。根据表格数据可见,宋先生家庭财务属于低风险、无负债,年结余资金占比67.27%,有一定充裕资金用于投资。

  表1 宋先生家庭资产负债

  资产 金额/万元 占比(%) 负债与权益 金额/万元 占比(%)

  现金活期 10 3.22 信用卡消费 0 0

  流动性资产 10 3.22 消费负债 0 0

  定期存款 50 16.13 投资房产贷款 0 0

  保本理财 30 9.68 金融投资负债 0 0

  股票 20 6.45 经营投资负债 0 0

  投资性资产 100 32.26 投资负债合计 0 0

  住房 170 54.84 自用负债合计 0 0

  汽车 30 9.68 负债合计 0 0

  自用性资产 200 64.52 净值 210 100

  总资产 310 100 负债权益合计 210 100

  表2 宋先生家庭收入支出

  年收入 金额/万元 占比(%) 年支出 金额/万元 占比(%)

  宋先生年薪金 50 45.45 生活年支出 12 33.33

  宋先生年终奖 20 18.18 教育费用 2 5.56

  赡养费 6 16.67

  宋太太年薪金 30 27.27 旅游费 4 11.11

  宋太太年终奖 10 9.1 年保费 5 13.89

  车位物业费 4 11.11

  年总收入合计 110 100 医疗备用金 3 8.33

  年收支结余 74 67.27 年总支出合计 36 100

  新年理财规划

  设计宋先生全年投资方案分四个步骤:家庭流动性备用金、孩子教育金、投资的资金配比总结、新年投资布局。

  家庭流动性备用金

  2015年宋先生计划把家庭紧急预备金10万元存入薪金宝或货币基金,每个月收益三四百元,一般宝类产品T+2的流动性基本能满足家庭对紧急预备金的需求。

  教育金积累

  对于刚性支付的教育金来说,保本第一位、流动性第二位、收益性第三位。宋先生计划采取阶梯方式存入国债三年、五年,这样每年在交纳学费时,均有国债到账支付使用。

  投资资金配比总结

  在进行新年理财规划前,先对宋先生2014年的投资资金配比情况做以总结。

  2014年年初,看到证券市场处于低迷状态,其他投资产品机会不多,一季度时,宋先生以银行定期储蓄、短期保本理财产品进行家庭资金理财搭配。银行定期存款储蓄可谓最为传统的理财方式,其好处就是能帮助在家庭出现紧急用款时,不受约束按照活期收益自由部分提前支取使用。考虑到资金周转问题,宋先生计划购买一些短期保本理财产品。宋先生采取定期存款和短期理财产品相结合的配置,形成一个科学的资金链运转。

  2014年二季度,宋先生搭配货币基金和固定收益类产品锁定好流动性与长期收益。之所以在二季度选择货币基金与固定收益类产品的组合,是因市场经济环境决定了保本投资与风险投资组合理财方式。2014年二季度期间,货币基金收益与银行保本理财收益基本持平。宋先生将80%的资金用于购买货币基金,每日计息透明度高,保证了本金的稳定收益,且与银行定期存款相比收益更高,剩余20%资金存入国债和三年、五年定期存款,进一步保障资金安全性。

  2014年三季度,宋先生的产品配置是:60%固定收益国债定期存款、20%货币基金、20%股票。原因是此时股市开始苏醒,盈利机会出现。增配国债则是为了锁住长期闲置资金,在本金有保障的同时得到稳定收益。

  2014年四季度,宋先生把投资性资产重新布局,采取资金50%股票、30%固定收益保本理财、20%货基搭配方式理财。高风险产品占比50%,比重较大,此时证券市场机会频现,市场人气聚集,购买股票获利空间大。宋先生采取将一半资金放入股市投资的策略,风险比之前9个月大了许多,为了保障资产的安全性,同时结合30%固定收益保本理财和20%货基的比例,使其资产配置投资组合的价值实现收益最大化。

  新年投资理财布局

  宋先生借鉴2014年投资成功经验,合理调整配置资金使得收益最大化。流动性备用金(活期和现金)10万元转入货币基金,有紧急支付可通过信用卡透支支付后赎回货币基金偿还。年结余资金74万元与之前定期存款50万元,保本理财30万元,股票20万元,合计投资性资产174万元,重新分配并调整为:定期存款50万元增加5万元转成阶梯国债55万元、占比31.61%;保本理财30万元增加5万元转为35万元短期保本理财,占比20.11%;原股票20万元增加64万元变为84万元,占比48.28%。宋先生按照以上投资比例可在稳健中博取收益。

  2015年证券市场如果延续牛市行情,上述投资比例将成为比较理想的搭配,如果牛市不牛、熊市未了,则建议84万元资金退出50%与短期保本理财合并,既不影响孩子教育金积累,也能使得闲置资金收益最大化。在市场环境转好时,短期理财也能很快到期,可再次进入股市博取收益。

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莫欺少年穷粤语恶魔总裁放过我

  京华时报[微博]读者赵小姐和老公结婚一年,月收入7000元左右,每月有1000元房贷,儿子马上要出生了。有10万定期存款马上到期,5万购买了半年保本保收益理财产品,3万存半年定期,手里还有两万左右的活动资金。计划两年之内想买辆车。想每月能攒下3000元左右,另外想手里的资金有一定收益但是风险不要太高的。希望能帮做一个理财计划,谢谢!

  【理财规划】

  家庭月收入7000元,1000元房贷,一年72000元,其中每月3000元定投货币基金,强制每月结余3000元。10万元定期到期后结清将5万元放入货币基金,较定期更高收益同时兼具灵活性,同时另外5万元续作理财产品,收益稳定,并将其到期日选为5万保本理财的到期日附近一起到期,方便规划。到期后根据开支状况留存一部分资金,剩余资金可续作3个月内短期理财产品。另3万元定期可继续续存。

  ◎关于购置计划:

  因为孩子即将出生,建议购车计划向后推迟,一是减轻生活压力,另外等孩子上幼儿园时如果学校不在家附近也可有车接送,同时建议将车价控制在10万元以内,基本满足家用即可,因为在不远的将来家庭还会面临一些因为孩子择园择校而带来的支出,先满足基本需求即可。

  ◎关于保障:

  由于孩子快要出生,孩子降生后头几年里往往身体抵抗力不足容易生病,同时孩子又不会表达,因此需要专业细致的诊断与护理,因此推荐为孩子每年投一个高端医疗保险,在孩子享受高端医疗水平的同时,还能享受更好的就医环境,避免了人多拥挤、交叉感染等问题,因此推荐从每年的支出中加入此笔费用。

  指导专家:中国银行北京利星广场支行理财经理张志超

  京华时报记者高晨

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考杜斯岛在哪也正是由于利率不断降低血色守宫砂云轻笑

  随着年尾的到来,理财达人纷纷忙于总结一年的收益几何。收益已达到计划的固然还想在最后一个月多赚一点,还没完成预期收益的更加想抓住最后的理财机会。当大家谈起这个话题之际,姚太太却另有着眼点——既然到了年末,某些互联网平台很有可能因为要最后冲刺业绩而推出高收益产品,然而,最近理财风险事件频发,落袋为安要比追逐高收益更为稳妥。

  往年到了这个时候,由于资金偏紧,银行理财往往出现“翘尾”行情。不过,今年经过多次降息,恐怕再难出现这样的好事。姚太太说,也正是由于利率不断降低,遇到高收益理财产品,可千万别太激动,“馅饼”还是“陷阱”,有待仔细辨认。不过很多银行都会在元旦或春节前后推出节假日专属理财产品,收益会略高于日常理财产品,投资者可以多加关注,但没必要专门为此而将资金闲置,毕竟,未来一两个月的收益很难大幅提升,预计大概率会维持在相对稳定的状态。

  在最新一轮降息之后,银行存款利率降至新低,一年期存款基准利率只有1.5%,面对着微不足道的利息,一些储户开始铤而走险,轻易相信资金掮客的说辞,陷入“贴息存款”的陷阱之中。最近社会屡屡爆发出银行存款失踪或是无法兑现的事件,大部分都是贴息存款惹的祸。大家要知道,任何贴息存款都是违法的,如果要获取更高收益,可以尝试其他理财产品。

  越是利率下降,风险偏大的P2P网贷反而越吃香。“这也很容易理解,毕竟普通理财产品收益越来越低,大家便转而青睐收益相对较高的P2P产品。不过,毕竟P2P属于高风险行业,到了年底,一些平台会面临较大的资金压力,问题平台数量也会增加,一旦卷款跑路,投资者可能血本无归。所以,对于一些靠谱的大平台,如果有促销活动,不妨找机会参加,而对于一些打着高收益旗帜的小平台,就要全面了解后再决定了,毕竟,别为了高一点点的收益而危及本金的安全。”姚太太说。

  值得一提的是,股市近期有所回暖,但说到底资本市场的高风险不是谁都可以承受的。想要赚钱的心谁都有,但唯有控制好入市资金的比例,才不会给自己“下套”。

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